Fonds internationaux
L’équipe fonds de fonds de Bpifrance déploie depuis quelques années une stratégie à l’international
- Thèse d'investissement
- Fonds cross-border
- Fonds capital innovation internationaux
- Dispositif Averroès
Thèse d'investissement
La direction des fonds de fonds de Bpifrance développe depuis quelques années une stratégie internationale et réalise notamment :
- Des investissements dans des fonds cross-border
- Des investissements dans des fonds de capital innovation étrangers, pan-européens et américains en particulier
- Des prises de participation dans des fonds de capital investissement dédiés au continent africain dans le cadre des fonds Averroès.
Dispositif Averroès
Porté par Bpifrance, en partenariat avec Proparco (filiale de l’Agence Française de Développement dédiée au secteur privé), le programme d’investissement Averroès réalise des investissements dans des fonds de capital-développement et capital-risque dédiés au continent africain, lesquels investissent dans des startups, des PME et ETI.
Ce programme vise, au travers des différents fonds de fonds Averroès, à soutenir un développement économique durable et à long terme en Afrique en permettant à des équipes locales de capital investissement de financer des startups, PME et entreprises de taille moyenne africaines et d’aider leur développement.
Explication
Les fonds de fonds Averroès Finance, gérés par Bpifrance Investissement, sont co-sponsorisés par Proparco :
- Averroès Finance I (lancé en 2003) a investi dans des fonds généralistes dédiés à la région Maghreb, permettant ainsi de structurer un marché du capital investissement quasi inexistant auparavant ;
- Averroès Finance II (lancé en 2009) a continué d’investir dans des fonds généralistes de capital développement, tout en élargissant sa zone d’intervention à l’est de la Méditerranée, en soutenant notamment des fonds en Turquie et au Liban ;
- Averroès Finance III (lancé en 2015) s’est concentré exclusivement sur le continent africain (comprenant la zone Maghreb et l’Afrique subsaharienne) et a investi dans des fonds de capital-développement et capital-risque, pris en gestion par des équipes locales expérimentées ;
- Bpifrance a lancé Averroès Africa, le 4ème fonds de fonds géré par Bpifrance Investissement dédié à la zone Afrique. S’appuyant sur l’expertise développée en Afrique depuis près de 20 ans, ce fonds panafricain capitalise sur les 3 générations de fonds de fonds Averroès. Averroès Africa est ouvert à des investisseurs tiers et continuera d’investir sur l’ensemble du continent africain, en ciblant des fonds de capital-risque, de capital développement et capital-transmission gérés par des équipes locales expérimentées.
- En contribuant à la structuration du marché du capital investissement des zones couvertes, Bpifrance entend allier (i) rendement et (ii) constitution d’un réseau d’entreprises performantes du continent africain, au bénéfice des entreprises françaises soucieuses de se développer sur ces marchés en croissance.
- Des échanges réguliers avec les fonds soutenus par les véhicules Averroès sur le continent africain permettent ainsi de tisser des liens entre des sociétés africaines et des entreprises françaises soutenues par Bpifrance (partenariats stratégiques, opportunités d’investissement…).